Este año se cumplen 25 años de la creación del Fondo Hivos-Triodos (HTF). En 1994, la iniciativa conjunta de Hivos y Triodos Bank fue una de las pioneras a nivel mundial en inversiones para la inclusión financiera. Desde sus inicios, HTF invirtió en instituciones de microfinanzas, ofreciendo pequeños préstamos a emprendedores en mercados desfavorecidos de países en desarrollo. Hoy, 25 años después, el fondo sigue siendo pionero gracias a su apoyo a iniciativas de energías renovables y agricultura sostenible, que permiten el desarrollo de decenas de miles de empresas.
Asociación única
Los orígenes de HTF se remontan al Fondo de Préstamos de Hivos, lanzado en 1971. Presentado como un programa de microcrédito, el fondo inicialmente encontró resistencia. Entonces, el director de Hivos, Robert Sorgedrager, recuerda: "Me miraron como si hubiera blasfemado. Se suponía que... give ¡A los pobres! En la década de 1990, el Fondo de Préstamos de Hivos seguía operativo, pero como un fondo de préstamos con riesgo. Esto también causó sorpresa, ya que organizaciones como Hivos no debían "hacer de banco". Esa fue una de las razones por las que Hivos dio otro paso audaz: la cooperación con un banco de verdad, Triodos Bank.
Fue realmente una campaña de crowdfunding. avant la lettre y aún hoy se considera innovador
En 1994, la cooperación entre una organización de desarrollo y un banco era inusual. Sin embargo, la alianza pronto se hizo reconocida por su impulso al desarrollo del sector de las microfinanzas. Como explica Karel Nierop, actual gestor de fondos de HTF: «Cuando se creó el fondo, las microfinanzas no existían como sector. Pero con el paso de los años ha atraído una enorme cantidad de fondos privados e institucionales. HTF desempeñó un papel catalizador en este aspecto, también gracias a su estructura de financiación, que le permitió asumir mayores riesgos».
Con el respaldo de la financiación de Hivos, Triodos Bank lanzó un producto de ahorro para sus clientes holandeses, directamente vinculado al Fondo Hivos-Triodos. «Fue realmente una operación de crowdfunding». avant la lettre “Y aún hoy se considera innovador”, añade Nierop.
Aunque hoy en día el fondo ha crecido más allá de esta estructura, la combinación de financiación pública y privada de Hivos y Triodos Bank respectivamente sigue siendo un gran ejemplo de un fondo de financiación combinada exitoso.
Equilibrar el impacto, el riesgo y la rentabilidad
El HTF también es único por su enfoque en el impacto social y ambiental, así como en el retorno de la inversión (ROI), a la vez que equilibra los riesgos. Nierop valora las conversaciones que ha mantenido con Hivos sobre este delicado equilibrio. «Buscamos constantemente el equilibrio perfecto entre estos tres factores. Si bien como inversores de impacto priorizamos la relación riesgo-retorno, y Hivos se centra más en las zonas rurales y marginadas, y en la igualdad de género, existe una gran coherencia entre nuestras organizaciones. Porque todos estos componentes son necesarios para que una empresa sea sostenible. En Triodos, no invertimos si no se busca un impacto positivo claro, pero el modelo de negocio también debe funcionar. Hivos comparte esta visión y mantenemos conversaciones abiertas si es necesario en casos concretos».
HTF demuestra que es posible financiar un impacto positivo. Tanto Triodos como Hivos seguirán inspirando y transformando el sector financiero.
Expansión a nuevos sectores
Hivos y Triodos siempre han buscado oportunidades de inversión en innovaciones y nuevos campos. En 2010, HTF comenzó a expandir su cartera hacia la agricultura y alimentación sostenibles, así como hacia soluciones de energía renovable (sin conexión a la red) para hogares de bajos ingresos, ofrecidas por pymes o intermediarios financieros. 2015 marcó un cambio estratégico, ya que HTF decidió centrar su atención en las energías renovables y la agricultura sostenible. El director ejecutivo de Hivos, Edwin Huizing, explica por qué Hivos impulsó este cambio estratégico: «En 2013, formulamos nuestra nueva visión sobre la alimentación sostenible y la energía renovable. Creemos que, juntos, el trabajo de Hivos y HTF se fortalece mutuamente y contribuye a un mundo justo, libre y sostenible. Para lograrlo, es necesario que todos los involucrados, incluidos los sectores financiero y privado, asuman su responsabilidad».
Nierop añade: «Para impulsar el cambio en estos sectores, ahora dirigimos nuestras inversiones específicamente a emprendedores verdes. Mi sueño y ambición es impulsar el mismo desarrollo que logramos en finanzas inclusivas y ampliar considerablemente las inversiones en estas áreas. Con HTF podemos demostrar que los modelos de negocio innovadores en sus primeras etapas funcionan y que eso puede impulsar la inversión de otros inversores. Esto es fundamental para lograr una transición energética y alimentaria sostenible en el mundo».
El impacto del fondo hasta la fecha
HTF se ha creado como un fondo rotatorio, lo que significa que reinvierte constantemente el dinero que sus clientes reembolsan. Desde 1994, HTF ha invertido más de 200 millones de euros y ha ayudado a millones de mujeres, predominantemente rurales, a acceder a servicios financieros, empoderándolas para alcanzar sus metas y aspiraciones. A finales de 2018, el fondo contaba con 67 millones de euros en inversiones en 28 empresas de 16 mercados emergentes de todo el mundo. Con una exposición del 56 % en África, esto ha beneficiado a numerosas comunidades, principalmente rurales y marginadas. Un porcentaje creciente de las inversiones se destina a pymes del sector agroalimentario sostenible y de las energías renovables.
Según Huizing, estas pymes son verdaderas pioneras en la transición hacia sistemas energéticos y alimentarios más sostenibles. «Por eso, el sector financiero desempeña un papel clave en la mitigación del cambio climático», explica Huizing. «HTF demuestra que es posible financiar con un impacto positivo. Tanto Triodos como Hivos seguirán inspirando y transformando el sector financiero».
Ejemplos positivos
Después de 25 años, abundan los ejemplos positivos. Entre ellos, Centenary Bank, Norandino, Twiga Foods y Sistema.bio.
Banco Centenario
Centenary Bank es el banco líder en microfinanzas en Uganda. Hivos-Triodos Fund es accionista desde 1998 y participó activamente en su desarrollo, desde un pequeño banco rural hasta convertirse en el segundo banco más grande de Uganda. Su fácil acceso y sus tasas de interés relativamente bajas le han dado a Centenary Bank la reputación de ser un banco para todos los ugandeses. Centenary Bank sigue siendo líder del mercado en el sector de las microfinanzas en Uganda y tiene una gran actividad en las zonas rurales. En África, es un ejemplo destacado de banca comercial exitosa que equilibra los intereses de las personas y la prosperidad. Actualmente, el banco atiende a más de un millón de clientes, un tercio de la población bancaria de Uganda. En 2012, Centenary Bank se convirtió en el primer miembro africano de la Alianza Global para la Banca de Valores, una red independiente de bancos que utilizan la financiación para lograr un desarrollo económico, social y ambiental sostenible.
Fotografía cortesía de Centenary Bank.
Norandino
Norandino es una cooperativa de crédito y ahorro que trabaja con caficultores (orgánicos) en la sierra del noreste de Perú. La temporada seca, que suele eliminar la roya del café, fue extremadamente húmeda en 2011-2012, por lo que el hongo se propagó y mató a muchos cafetos en la región. El Fondo Hivos-Triodos otorgó un innovador préstamo a largo plazo para renovar las plantaciones de café, aumentando su resiliencia y asegurando ingresos futuros para los pequeños agricultores. El préstamo tuvo tanto éxito que se ha aplicado a otros cultivos como el cacao, la caña de azúcar, el mango y el banano, con un fuerte enfoque en las prácticas agrícolas sostenibles.
Hivos published a case study on Norandino and the opportunities and potential bottlenecks for reducing socio-environmental footprint (e.g. CO2, biodiversity and water protection) in the company’s supply chain.
Twiga Foods
Twiga Foods en Kenia es una plataforma móvil de suministro para los puestos de mercado de África. Compra frutas y verduras frescas directamente a los agricultores y las entrega a domicilio a los vendedores ambulantes de Nairobi, ofreciendo mejores condiciones y precios. Los agricultores obtienen un precio justo por adelantado; los vendedores ambulantes reciben productos de calidad a precios transparentes. De esta forma, Twiga Foods reduce drásticamente el desperdicio de alimentos en la cadena de valor, que puede llegar al 40 %. El Fondo Hivos-Triodos es uno de los primeros prestamistas institucionales de Twiga Foods, y ofrece préstamos para instalaciones de almacenamiento energéticamente eficientes y capital circulante.
Fotografía cortesía de Twiga Foods.
sistema.bio
SistemaBioBolsa produce y vende biodigestores, convirtiendo residuos orgánicos (estiércol animal) en biogás, que puede utilizarse para cocinar, calentar o generar electricidad. El biol, un subproducto de la producción de biogás, es un excelente fertilizante orgánico utilizado por la agricultura local («creando valor a partir de los residuos»). El biogás no solo produce energía limpia, sino que también reduce las emisiones de CO2 y el uso de fertilizantes químicos. Además, genera ahorros para los agricultores al reducir los costos de combustible y aumentar el rendimiento de las cosechas. La empresa ha instalado más de 4,000 biodigestores en Latinoamérica y, gracias a un préstamo del Fondo Hivos-Triodos, se está expandiendo a Kenia. Hivos ya se asoció con Sistema.bio en... Programa de Biogás Nicaragua.
Foto cortesía de Sistema.bio