Asociación público-privada innovadora para mercados emergentes
¿Puede la cooperación al desarrollo ser eficaz dentro de un modelo de inversión? ¡Por supuesto! Triodos Investment Management y la organización de desarrollo Hivos lo demuestran mediante una colaboración público-privada que promueve un cambio sostenible en países emergentes. «Durante 30 años, Hivos-Triodos Fonds ha financiado empresas con un impacto positivo demostrado en las personas más vulnerables y en la economía local de estos países. Nuestros esfuerzos contribuyen a un mundo habitable para todos», afirma la gerente Judith Santbergen.
Michel Farkas, director ejecutivo de Hivos, explica que la colaboración causó cierta sorpresa cuando comenzó en 1994. «En aquel entonces, la cooperación para el desarrollo era un modelo de donación: se daba dinero a la gente para ayudarla. La gente tuvo que acostumbrarse a la idea de proporcionar financiación mediante préstamos que debían devolverse con intereses».
Sin embargo, Hivos se dio cuenta de que tales inversiones podían generar actividades locales a gran escala para generar un cambio a largo plazo. Hivos pudo entonces apoyar nuevos proyectos y negocios con los beneficios obtenidos. «Para gestionar este modelo adecuadamente, es necesario colaborar con un banco que tenga una misión similar: mejorar el mundo», afirma Farkas.
Triodos Bank se incorporó rápidamente. «Trabajar juntos también parecía un paso lógico para Triodos Bank», coincide Santbergen, gestor de fondos de Triodos Investment Management, entidad que gestiona Hivos-Triodos Fonds. «La misión compartida de defender un mundo libre, justo y sostenible convierte a Hivos en un socio excelente para nosotros. Además, como entidad financiera, estamos bien posicionados para evaluar el riesgo, la rentabilidad y el impacto de las empresas e iniciativas que financiamos. El último punto es crucial: toda inversión debe generar un cambio real. Ambos socios comparten ese objetivo».
De las microfinanzas a las finanzas corporativas
Hivos-Triodos Fonds ha invertido un total de más de 300 millones de euros desde 1994 en 107 iniciativas de alto impacto en 49 países de África, Asia y América Latina.
Durante estos 30 años, la colaboración público-privada siempre ha sido capaz de innovar con éxito, afirman Santbergen y Farkas. Un cambio importante es que Hivos y Triodos Bank decidieron, en estrecha consulta, cambiar el enfoque de las microfinanzas —mediante la financiación de instituciones microfinancieras— a las pequeñas pymes innovadoras. Este enfoque se implementó en 2015 y sigue siendo la estrategia actual de Hivos-Triodos Fonds. Farkas: «La financiación corporativa —mediante préstamos y capital social— es diferente a la concesión de pequeños préstamos a particulares o microempresas. Al trabajar con empresas ligeramente más grandes, se puede ampliar aún más el impacto y generar cambios sistémicos. Las personas también se benefician de ello al obtener oportunidades de empleo o un mejor acceso a los servicios financieros».
Santbergen añade que el mercado de las microfinanzas ha madurado. «Cuando empezamos en 1994, Hivos-Triodos Fonds fue uno de los pioneros en microfinanzas. Era un mercado aún muy nuevo. Desde entonces, el sector de las microfinanzas se ha expandido y la disponibilidad de capital ha aumentado significativamente. Junto con Hivos, exploramos constantemente maneras de marcar una diferencia aún mayor».
Farkas asiente. «Para nosotros, el impacto es más importante que la rentabilidad. Seleccionamos deliberadamente empresas que no pueden obtener financiación de fuentes tradicionales como los bancos. Nos centramos en estas pequeñas y medianas empresas. Esto también significa que las inversiones del Fondo Hivos-Triodos oscilan entre 500,000 y 3 millones de euros».
El clima, la energía y los alimentos son clave
Los temas importantes para los Fondos Hivos-Triodos son el clima, la energía y la alimentación. Santbergen: «Queremos invertir en empresas que contribuyan a la transición hacia una agricultura sostenible y al acceso a energías limpias. La inclusividad es un principio rector fundamental. La necesidad de capital en los países emergentes es enorme, al igual que el potencial de impacto».
LIMBUA, proveedor de nueces de macadamia orgánicas en Kenia, es un excelente ejemplo. Esta empresa colabora con miles de pequeños agricultores, produciendo aguacates, mangos y café, además de nueces. La empresa emplea a más de 800 personas, la mitad de las cuales son mujeres. Procesa los productos localmente en la medida de lo posible antes de su exportación. Santbergen: «LIMBUA es pionera, una empresa ecológica con el Estándar Biodinámico Demeter. Su producción es sostenible y respeta la biodiversidad».
En el ámbito del clima y la energía, Hivos-Triodos Fonds participa en Ecozen Solutions, una empresa joven que ha experimentado un crecimiento significativo en India. «La empresa fabrica bombas de agua y sistemas de refrigeración con energía solar que ayudan a los agricultores a reducir su dependencia de la lluvia y a conservar sus productos durante más tiempo. La tecnología es tan avanzada que ahora también vende productos a empresas africanas», afirma Santbergen.
Farkas añade: «Este tipo de empresas son impulsoras del cambio. Tienen un gran impacto en las comunidades y brindan empleo e independencia económica».
Fuerte impacto social
Santbergen quiere aumentar la atención a la resiliencia climática entre los pequeños agricultores. «Asociamos este impacto social a la innovación de las empresas energéticas, que están desarrollando soluciones cada vez más inteligentes». El Fondo Hivos-Triodos hará aún más hincapié en mejorar la situación de las mujeres.
La defensa y promoción de los derechos humanos es la esencia de Hivos, y la organización no duda en adoptar un enfoque activista en este tema. Esto es difícil de incorporar a una cartera de inversiones, reconoce Farkas. «Pero está teniendo éxito. Estamos comprometidos con los derechos humanos y la sociedad civil. No se trata solo de derechos políticos, sino también de derechos económicos, como la oportunidad de crear tu propio sustento, generar ingresos independientes y demostrar tu espíritu emprendedor».
Hivos y Triodos Investment Management quieren seguir creciendo
Una asociación público-privada combina capital público y privado, lo que permite a inversores con diferentes perfiles de riesgo financiar conjuntamente un proyecto. Proyectos que de otro modo no se concretarían por considerarlos demasiado arriesgados para los inversores privados pueden financiarse de esta manera.
Santbergen: «Hemos logrado un éxito considerable, tanto en términos de impacto como de rentabilidad. Por ejemplo, apoyamos al Banco de Microfinanzas Centenario en Uganda durante sus difíciles primeros años. Ahora es uno de los cinco bancos más grandes del país. Desde entonces, hemos vendido nuestra participación y reinvertido las ganancias».
Farkas explica que la colaboración entre Hivos y Triodos Fonds no solo genera impacto en países emergentes, sino que también proporciona un retorno financiero que permite a Hivos invertir más. En otras palabras, mejorar la vida de aún más personas. Esto es especialmente importante en tiempos en que los subsidios gubernamentales están desapareciendo o siendo recortados, argumenta Farkas. «Se trata de cooperación al desarrollo con una forma no tradicional, dentro de un modelo de negocio. Como entidad financiera, Hivos se ha comprometido recientemente a colaborar durante 10 años en lugar del período habitual de cinco años. Esto demuestra nuestra confianza».
Para aumentar aún más el impacto, Hivos-Triodos Fonds aspira a crecer de 67 millones de euros a 100 millones de euros. Hivos y Triodos Investment Management están buscando activamente nuevos socios para ampliar el modelo de inversión. Farkas: «Más impacto, con más participantes. Pero estos participantes deben compartir nuestra misión de crear un mundo justo y un planeta habitable para todos».
